tag:blogger.com,1999:blog-696178880519498142011-07-08T04:50:19.541-07:00כסף, השקעות, מסחר במטבע חוץ שוק ההון וכלכלהmaya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comBlogger101100tag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-31232849724269196582011-04-19T08:42:00.001-07:002011-04-19T08:47:13.206-07:00<div style="text-align: justify;">רו"ח יאיר לפידות, בעל תארים במשפטים,כלכלה ומנהל עסקים וראיית חשבון, החל את דרכו המקצועית בתחילת שנות ה80 כיועץ להנהלת בנק לאומי. במרוצת השנים הספיק לכתוב ספרים, לנהל את בית ההשקעות "ילין- לפידות" ולבסס את מעמדו כמומחה לאנליזה של שוק ההון. </div><div style="text-align: justify;"><br /></div><div style="text-align: justify;">את דרכו הארוכה החל לפידות לאחר סיום לימודיו, בשנות ה80 המוקדמות. בתקופה זו שימש לפידות כמנכ"ל חברת הייעוץ נשיונל קונסלטנטס בע"מ (.N.C), שהייתה בזמנו מהמובילים בתחום האנליזה של שוק ההון הישראלי. במסגרת תפקיד זה , אותו ביצע במשך כ 13 שנים, ייעץ לפידות להנהלת בנק לאומי ולגופים אחרים מקבוצת לאומי בכל הקשור לביצוע השקעות ריאליות. </div><div style="text-align: justify;"><br /></div><div style="text-align: justify;">בשנת 2001 כתב את הספר- "הערכת שווי החברות" העוסק באנליזה של חברות מתחומים שונים במשק ובעיקר בשווי המניות של חברה והערכת הזכויות והחובות של החברה כחלק בלתי נפרד מהערכת שוויה.</div><div style="text-align: justify;"><br /></div><div style="text-align: justify;">בשנת 2004 חבר לעמיתו וחברו מימים עברו- דב ילין, ויחד הם הקימו את בית ההשקעות "ילין לפידות" בו הוא משמש מנכ"ל שותף ומומחה באנליזה ובדיקה של חברות להשקעה פוטנציאלית בעתיד. </div><div style="text-align: justify;">לפידות, שכל חייו עסק בתחום הפיננסים, הוא אחד מרו"ח המובילים ארץ. </div><div style="text-align: justify;"><br /></div><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-3123284972426919658?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-71185949623318476722010-06-17T01:51:00.000-07:002010-06-17T01:57:15.601-07:00<span style="font-family:arial;"> למי שלא מכיר, תעודות סל הינן נתיב השקעה מאוד פופולארי כיום וזאת משום הן מכשיר השקעה עם חשיפה שנקבעה עוד מראש כאשר הרמת סיכון מתאימה לצרכיו האישיים של המשקיע.<br />בנוסף לכך, ההשקעה בתעודות סל אינה מסוכנת או עם תנודה. אז מה הם בעצם היתרונות והחסרונות של ההשקעה בתעודות סל?<br /><br /><a href="http://www.psagot.co.il/%D7%AA%D7%A2%D7%95%D7%93%D7%95%D7%AA-%D7%A1%D7%9C.aspx">תעודות סל</a> הן נייר השקעה בעלי נכס בסיס שביחס אליו הערך של התעודת סל עולה או יורד.<br />כאשר הנכס במקרה זה יכול להיות מכשיר השקעה כמו אג"ח, מניה או אפילו סחורה כלשהי.<br /><br /><strong>היתרונות של תעודות סל</strong><br />קודם כל ההשקעה בתעודות היא נזילה לגמרי, כלומר בכל עת ניתן להמיר את ההשקעות בתעודות סל לכסף.מלבד זאת, תעודות סל הינן בעלי תשואה גבוהה עם רמת סיכון נמוכה יחסית בשל הצורת פיזור של ההשקעה.יתרון נוסף שקיים, אין מינימום כסף שנרד להשקיע בתעודות סל שלא כמו באפיקים אחרים.<br /><br /><strong>החסרונות של תעודות סל</strong><br />תעודות סל הן השקעה לטווח ארוך, זהו דבר שצריך להילקח בחשבון כאשר בוחרים להשקיע בתעודות סל.כמו כן, חשוב לקחת בחשבון שהתשואה של <a href="http://תעודתסל.net/">תעודת סל</a> לחסכון בטווח הקצר היא לא מזהירה במיוחד ולכן חשוב לקחת בחשבון מראש שכאשר משקיעים כסף בתעודות סל, מומלץ להשקיע עם כסף שלא יהיה בו צורך לטווח הקרוב על מנת שיניב תשואות לאורך זמן רב.דבר נוסף, לא כולם יודעים או חושבים זאת אבל ההשקעה בתעודות סל אינה נטולת סיכון לחלוטין, ישנה אפשרות שבסוף תקופת ההשקעה ערכן של התעודת סל יירד. בשל כך, חשוב להשקיע בתעודות סל בסיוע של יועץ פיננסי.<br /> </span><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-7118594962331847672?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-33053193438290060402010-02-15T02:27:00.001-08:002011-04-19T08:46:48.064-07:00ר"וח דב ילין, מנכ"ל שותף ב<strong>בית ההשקעות</strong><strong> "ילין-לפידות"</strong>, סיים את לימודיו במנהל עסקים וראיית חשבון בשנות ה - 80, והחל את דרכו בעולם הפיננסי. מאז הקים מספר חברות, ניהל את קופת הגמל הגדולה במדינה והוביל כמה מהלכים שביססו את מעמדו כאחד מאנשי המפתח בתחום הפיננסים בישראל של שנות ה 2000.<br />תחילת דרכו הייתה בשנות ה-80. בתקופה זו הקים ילין חברה פרטית לניהול תיקי השקעות- אינטרס שמה. בהמשך קיבל פנייה מאנשי העסקים דברת ושרם למזג את בית ההשקעות עם זה שהם עצמם היו עתידים לפתוח, שלימים נקרא דש.<br />במרוצת השנים הפך ילין לשותף ומנהל בכיר בדש- ניירות ערך והשקעות בע"מ, ואף ייסד את קופת הגמל של דש, ניהל את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלה, ורשם לזכותו הצלחות בתחום. בשנת 2004 הקים יחד עם יאיר לפידות את בית ההשקעות "ילין- לפידות" והוא משמש כמנכ"ל משותף בו.<br /><a href="http://www.hadas-arazim.co.il/">בית השקעות</a> שהקים משמש ילין כמנהל ההשקעות בפועל של קופות גמל וקרנות ההשתלמות הנמצאות תחת ניהול החברה. במשך 20 השנים האחרונות עסק ילין בשוק ההון המקומי, ונחשב למומחה בתחום קופות הגמל.<br /><br /><br /><p align="center"><a href="http://4.bp.blogspot.com/_oo_9wi1ACG8/S3kks1y9UnI/AAAAAAAAAB0/dxzNVqSCemY/s1600-h/%D7%99%D7%9C%D7%99%D7%9F+%D7%9C%D7%A4%D7%99%D7%93%D7%95%D7%AA.JPG"><img style="WIDTH: 320px; HEIGHT: 106px; CURSOR: hand" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5438418377800241778" border="0" alt="" src="http://4.bp.blogspot.com/_oo_9wi1ACG8/S3kks1y9UnI/AAAAAAAAAB0/dxzNVqSCemY/s320/%D7%99%D7%9C%D7%99%D7%9F+%D7%9C%D7%A4%D7%99%D7%93%D7%95%D7%AA.JPG" /></a></p><br /><br /><br /><a href="http://3.bp.blogspot.com/_oo_9wi1ACG8/S3kkchCxRwI/AAAAAAAAABs/p5vrQAVdg3Q/s1600-h/%D7%99%D7%9C%D7%99%D7%9F+%D7%9C%D7%A4%D7%99%D7%93%D7%95%D7%AA.JPG"></a><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-3305319343829006040?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-12280238955039267862010-02-04T01:44:00.000-08:002010-06-08T05:07:43.059-07:00אנשים רבים שחסכו, זכו או קיבלו בירושה סכום כסף מסוים מעדיפים להשקיע אותו באחד מאפיקי ההשקעות הרבים העומדים לרשותם אך מתלבטים בנוגע לזהות <strong>מנהל תיקי ההשקעות</strong>. ההתלבטות הגדולה היא האם לנהל את <strong>תיקי ההשקעות</strong> בעצמם או באמצעות <strong>בית השקעות</strong> כלשהו?<br /><br />כיום, בעידן האינטרנט והמידע הזמין ונגיש, כל אדם בעל הבנה מינימאלית בתחום <strong>ניהול תיקי השקעות</strong> יכול לנהל את תיק ההשקעות שלו בעצמו ולחסוך את העמלות הכרוכות כאשר מבצעים <strong>ניהול תיקי השקעות</strong> באמצעות <strong>בית השקעות</strong>.<br />אז מה באמת עדיף יותר: לחסוך את העמלה אך להסתכן בניהול לא מקצועי של תיק ההשקעות שלך או לשלם עמלת ניהול תיקי השקעות אך, לקבל ניהול מקצועי באמצעות בית השקעות העוסק בכך זמן רב?<br /><br />יש לשקלל מספר גורמים לפני שמקבלים החלטה זו. <strong>בית השקעות</strong> מחזיק מנהלי השקעות מקצועיים שתפקידם היחיד הוא להשקיע בצורה נכונה עבור הלקוח על-מנת שיראה תשואה חיובית גבוהה ככל האפשר. מנהלי השקעות אלו הם אנשים שעברו בחינה מטעם הרשות לניירות ערך ולאחר מכן התמחות (סטאז') של תשעה חודשים במסגרת <strong>בית השקעות</strong>. ברוב בתי ההשקעות הלקוח מעורב ומעודכן על-ידי מנהל ההשקעות ואף קובע את מגמת ההשקעות בתיק ההשקעות שלו.<br /><strong><a href="http://www.hadas-arazim.co.il/%D7%A0%D7%99%D7%94%D7%95%D7%9C-%D7%AA%D7%99%D7%A7%D7%99-%D7%94%D7%A9%D7%A7%D7%A2%D7%95%D7%AA">ניהול תיקי השקעות</a></strong> באופן פרטי דורש מהלקוח ידע פיננסי בסיסי וזמן פנוי בכדי לבצע את ההשקעות. מי שבוחר בניהול עצמאי של תיק ההשקעות שלו צריך לקחת בחשבון שההתחלה תהיה קשה וברוב המקרים מלווה בהפסדים. מצד שני, החופש מעמלות והחופש לנהל את תיק ההשקעות שלך כאוות נפשך עלולים להוות תמריץ מספיק לכל משקיע השואף להצליח מבלי להיות תלוי ביכולותיו של <strong>בית השקעות</strong>.<br />מידע נוסף:<br /><a href="http://www.rgc.co.il/?page=70" target="_blank">לימודי ייעוץ השקעות וניהול תיקים</a><br /><a href="http://www.coursim.co.il/ui/Site/Pages/Agency.aspx?MainCategory=103&amp;SubCategory=146" target="_blank">קורס לניהול תיקים עצמאי</a><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-1228023895503926786?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-23734039419245541402010-01-09T02:20:00.001-08:002011-04-19T08:48:36.997-07:00אנשים רבים מעדיפים כיום להשקיע את כספם בידיו של ברוקר (מנהל השקעות) העובד מטעם <strong>בית השקעות</strong> ואחראי על<strong> ניהול תיקי ה</strong>שקעות, מאשר להשקיע את כספם בחיסכון בבנק. <strong>בית השקעות</strong> מנהל את חשבונותיהם של לקוחותיו על-ידי השקעות באפיקים שונים שמטרתם הנבת רווחים ללקוח.<strong> ניהול השקעות</strong> על-ידי מנהל השקעות יתבצע לאנשים המשקיעים סכומים הנעים בין 150-200 אלף ₪. <strong>בית השקעות</strong> הוא חברה בעלת רישיון לעסוק בתחום של <strong>ניהול תיקי ה</strong>שקעות, בעלת הון עצמי מסוים ומחויבת בביטוח על-מנת שתוכל לפצות כספית את הלקוח במקרה של התרשלות בתפקיד מצד החברה או מעילה.<br /><br />בחירת יועץ או <strong>מנהל השקעות</strong> תעשה בהתאם למוניטין של <strong>בית השקעות</strong> בו הוא עובד ולתחום ההתמחות שלו. לפני בחירת יועץ או מנהל השקעות מומלץ לגשת פיזית למשרדי <strong>בית ההשקעות</strong> בו אתה מתעניין ולברר על האידיאולוגיה שלהם בתור <strong>בית השקעות</strong>, על עברם בתחום <strong>ניהול תיקי השקעות</strong> ועל התשואות הצפויות ללקוח הבוחר בהם לעניין של ניהול השקעות. ישנו הבדל מהותי בין יועץ השקעות לבין <strong>מנהל השקעות</strong>.<br /><br /><strong>מנהל השקעות</strong> רשאי לשמש כיועץ השקעות ללא צורך ברישיון נפרד כיועץ השקעות אך, יועץ השקעות לא רשאי לעבוד כמנהל השקעות ללא תעודה. מנהל השקעות הוא אדם העובר בחינה של הרשות לניירות ערך והתלמדות (סטאז') של תשעה חודשים בתפקיד. בנוסף, מנהל השקעות חייב לעבוד במסגרת בית השקעות מורשה. כל מנהל השקעות אחראי על ניהול תיקי השקעות של מספר לקוחות ולכן, מומלץ ללקוח לבחור במנהל השקעות שיספק לו יחס אישי וצמוד.<br /><br />בעת בחירת אחראי על <strong>ניהול השקעות</strong>, מומלץ עבור הלקוח לברר על מנהל ההשקעות באתר הרשות לניירות ערך. הפרטים אותם ניתן להשיג יאמרו לך האם למנהל ההשקעות יש רישיון, האם נשלל רישיונו או האם עומד נגדו כתב אישום על-ידי הרשות לניירות ערך בחשד לביצוע עבירה כלשהי.<div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-2373403941924554140?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-83268364023243462442009-09-17T13:47:00.000-07:002011-05-30T15:16:13.663-07:00לאחר ימים אחדים של שימוש בחשבון דמו בפלטפורמת המסחר "מטה טריידר 4" פתחתי אתמול חשבון במבצע של 2000 דולר בונוס, בחברת <strong>real forex</strong>.<br /><br /><div>אז קצת חוויות, מאתמול אני סוחר ללא התחייבות ואז נוצרה בפני הזדמנות להמשיך את החשבון בחברה בהשלמה ל – 10,000 דולר כלומר, הוספתי לחשבוני 6,900 דולר (הייתי ברווח של 1,100$!!!) מלבד זאת תוך כדי התהליך הייתה לי אפשרות להכיר את חברת <b>real forex</b> ואת טיב השירות והתמיכה לסוחרים לפני ההפקדה. בנוסף לכך, התחלתי עם חשבון מסחר מטח על סך של 10000 דולר כאשר בעצם הפקדתי רק 6,900 $ בלבד!!!<br /><br /><strong>real forex</strong> מתגלה כחברה המומלצת והאמינה בשוק המט"ח בארץ. תוכנת המסחר מטה טריידר 4 נחשבת בעיני סוחרים רבים לחוד החנית של מערכות המסחר הקיימות בשוק המט"ח, עם יכולות מסחר גם באמצעות הטלפון הסלולארי. הפלטפורמה המתקדמת והמתוחכמת "מטה טריידר 4" מספקת גישה ישירה למסחר בשוק המט"ח העולמי ללא צורך בהורדת תכנה.<br />הספרדים הם סטנדרטים לחלוטין ביחס לברוקרים בארץ. אני ממליץ בחום על חברת <strong>real forex</strong>, אני מרוצה מהשירות, מהמקצועיות, יש להם את תוכנת המסחר הכי טובה בשוק, "metatrader", מהמקצועיות ביותר בעולם והעניין בדוק.<br /><br /><a href="http://www.real-forex.com/campaign/smartsite/lp1.html">להצטרפות לחוויה</a>, סוף שבוע טוב,<br />ושנה טובה לכולם!<br /><br /><br /></div><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-8326836402324346244?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-49678563403191227362009-09-07T07:13:00.000-07:002009-09-07T07:24:53.373-07:00כשהמילה "<strong>בית השקעות</strong>" נאמרת בסביבתנו הדמיון ישר זורק אותנו לבניין משרדים גדול, אנשים מעונבים בצורה מוגזמת בהתחשב בלחות של ת"א, וכסף, הרבה כסף.<br />האמת? כל זה נכון. אבל בעוד הדמיון שלנו ייספר לנו שבתי השקעות נועדו לאותם טייקונים השולטים במשק, המציאות תוכיח לנו אחרת. <strong>בתי השקעות</strong> נועדו לכולנו, זה שהם טריטוריה לא מוכרת לאדם ברחוב זה נכון, אבל מצד שני- גם שוק ההון הוא כזה, וכולנו משקיעים בו את כספינו. אז למה שלא נעשה את זה בצורה חכמה?<br /><br />סביר להניח שיש בידכם חיסכון כלשהו- פנסיוני או רגיל- זה לא חשוב. מה שחשוב הוא מי שמנהל אותו עבורכם. לכל אחד מאיתנו יש בנק, ולבנק מחלקת ייעוץ השקעות. שם מפוצץ. לא מוצדק, אבל מפוצץ.<br />לבנק שלכם סביר להניח, יש חוזה עם קרן כזו או אחרת. ולפי החוזה הזה הוא מייעץ לכם לשים שם את כספיכם או שהוא עוסק בחיתום ולכן מתעורר ניגוד עיניינים פוטנציילי. אם מדובר ביועץ הגון, 20% ממה שייעץ לכם יהיה רלוונטי לגביכם, ו80% הנותרים רלוונטיים בעיקר אליו, כלומר לכיס שלו. יועץ השקעות שכזה בבנק מקבל עמלה בכל פעם שכסף של אחד מלקוחותיו נכנס לקרן או לקופה איתה יש להם חוזה. מישהו אמר ניגוד אינטרסים???<br />ולפני שאתם שואלים איך זה יכול להיות חוקי- אני יענה. זה חוקי. לא מכריחים אתכם לעשות כלום, זכותכם להשקיע באיזה קרן נאמנות שמתאימה לכם. אבל זכויות לחוד, וידע לחוד. הסיבה היחידה שזה עובד כ"כ טוב לבנקים, היא שלנו אין מושג מה האלטרנטיבות. אנחנו פשוט לא יודעים שזכותינו לבקש לשים את הכסף בכל קרן נאמנות אחרת, לבקש מידע מיועץ ההשקעות בבנק על כל קרן או קופה, ולבחור לבד אחרי שאספנו את כל המידע.<br /><br />יועץ ההשקעות בבית ההשקעות ישקיע את כספכם בצורה נבונה יותר. נתחיל מזה שסביר להניח שהוא מקצועי הרבה יותר, ומתעסק במספר לקוחות מועט יותר מיועץ ההשקעות בבנק. אם מדובר בבית השקעות בגודל בינוני, הרי שזה עדיף- כי ככה לא תלכו לאיבוד בין תיקי ההשקעות המכילים מיליונים.<br />מן הסתם, יועץ מבית השקעות יעלה לכם יותר אבל בהסתכלות על התמונה הכוללת הוא יעשה יותר כסף- בשבילכם. זה לא שלבית השקעות אין אינטרסים, אבל הם זניחים. בתי ההשקעות גובים עמלות גבוהות יותר על ניהול תיק השקעות, ולכן יש להם אינטרס להרוויח כסף בדיוק כמוכם.<br />מלבד זאת, עומדים לרשות היועץ בבית ההשקעות כלים טובים יותר לניתוח השוק. כל בית השקעות שמכבד את עצמו מצויד במערך מחקר, שיכולתו לנבא את השוק מגדילה את הסיכוי של תיק ההשקעות שלכם להיות תשואתי לאורך זמן. בנוסף, תחלופת היועצים בבתי השקעות היא נמוכה יותר, מה שמבטיח לכם יחס אישי יותר.<br /><br />בקיצור, יש בתי השקעות מצוינים היום בשוק הישראלי, וחבל שאזרחי המדינה לא מנצלים אותם. מניסיון, שווה להשקיע מספר שבועות בבירור על בית השקעות טוב, שמתאים לכם ויודע לעשות את העבודה כמו שצריך, לעשות לכם כסף.<br /><br /><strong><span style="color:#999900;">להלן בית השקעות מומלץ-</span></strong><br /><strong><span style="color:#000099;">ילין לפידות - </span></strong><a href="http://www.yl-invest.co.il/"><strong><span style="color:#000099;">בית השקעות</span></strong></a> מתמחה בניהול תיקי השקעות, <a href="http://www.yl-invest.co.il/קופות_גמל">קופות גמל</a>, קרנות נאמנות ,<a href="http://www.yl-invest.co.il/קרנות_השתלמות">קרנות השתלמות</a> ומקפיד על הימנעות ניגודי עניינים פוטנציאליים בין האינטרסים של המשקיעים לבין האינטרסים של בתי השקעות ילין-לפידות אינו עוסק בפעילות חיתום. ניהול ההשקעות מתבצע באופן אישי ע"י דב ילין ויאיר לפידות ומסתמך על ניסיון של למעלה מ-20 שנה בניהול השקעות ואנליזה.<div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-4967856340319122736?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-62022364968457626862009-08-29T03:56:00.000-07:002011-04-19T08:49:13.278-07:00<span style="font-size:130%;"><strong>תיקון 3 הוא תיקון חוק בנושא חיסכון פנסיוני - שינויים משמעותיים בענף הפנסיה וקופות גמל בישראל.<br /></strong></span><br />בגדול, החליטו שם במשרד האוצר שאנחנו לא חוסכים מספיק לפנסיה, וגם אם אנחנו חוסכים כמו שצריך, יש לנו נטייה לבזבז הכל תוך מספר שנים מועט. וכשאומרים מועט מתכוונים לפחות מהזמן שבו חי אדם מרגע הפנסיה ועד מותו. סליחה באמת שאנחנו לא יודעים לחשב כמה זמן נחיה.<br />עם כל הציניות שבדבר, בואו נודה בעובדות:<br />1. אין לנו מושג כמה זמן באמת נחיה, והעניין באמת מקשה על פיזור כספי הפנסיה באופן שווה בכל חודש<br />2. אין לנו מושג לאן, מתי וכמה כספי פנסיה יש לנו.<br />3. מה שכן יש לנו זה נטייה בזבזנית. במיוחד לקראת הסוף...<br /><br />במשרד האוצר הוחלט על רפורמה בקופות הגמל, שכל מטרתה היא לעזור לאזרח לחסוך לפנסיה, וחשוב מכך- להשתמש בכספי הפנסיה בצורה נכונה עד סוף ימי חייו. התיקון מבטיח כי נשתמש בכספי הפנסיה, קודם כל בכדי להבטיח קצבה חודשית בערוב הימים.<br /><br /><strong>לפני תיקון 3:</strong><br />לקופות הגמל היו 2 אופציות-<br />האחת, קופת גמל הונית בה העמית יכול למשוך את כספו באופן חד פעמי בהגיעו לגיל הפנסיה<br />השנייה, קופת גמל לקצבה שמשמעה משיכה חודשית לפי קצבה, בגיל הפנסיה.<br /><br /><strong>אחרי תיקון 3:</strong> (החל מינואר 2008)<br />עמית המפקיד כספים לקופת גמל יוכל למשוך את כספו בצורת קצבה חודשית החל מגיל הפנסיה. במידה ובחיסכון יש סכום שמקנה לעמית עד 3800 ₪ בחודש מגיל הפנסיה ועד יום מותו, יחויב העמית במשיכת הכסף לפי קצבה חודשית. אם יש לעמית חסכון מעבר, כלומר בפריסת החיסכון מרגע הפרישה ימצא כי בכל חודש יכול לקבל העמית יותר מ3800 ₪ , יוכל העמית להחליט כיצד לקבל את ההפרש. אפשרות ראשונה היא הגדלת הקצבה החודשית, ואפשרות שנייה היא קבלת הסכום (ההפרש בלבד לא כל החיסכון) כתשלום חד פעמי.<br />את ההחלטה הזו עלינו לבצע סמוך לגיל הפרישה, כאשר יש לנו ידע נרחב יותר באשר למצבינו הפיננסי ומצבינו הבריאותי.<br /><br /><strong>*מידע נוסף על </strong><a href="http://www.yl-invest.co.il/%D7%AA%D7%99%D7%A7%D7%95%D7%9F_3"><strong>תיקון 3</strong></a><strong> באתר ילין - לפידות בית השקעות מתמחה בשירותים פיננסיים איכותיים.</strong><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-6202236496845762686?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-67997075917721278032009-08-20T05:46:00.000-07:002010-02-28T14:05:01.143-08:00<div align="justify">כולנו היינו בסיטואציה המביכה למדי, שבה יושב אחד (את\ה) מול יועץ ההשקעות בבית ההשקעות או בבנק ומסתכל בו במבט שהוא שילוב בין בלבול לרחמים עצמיים. הוא יורה לעברך מידע ושאלות, ואתה, ברווז במטווח שכמוך, רק רוצה שהכל ייגמר ותוכל לחזור לבורות הנוחה שמאכלסת את האיזור הזה במוח שאחראי על ניהול הכסף. יש כמובן את אלו שדבקים בפרצוף נחוש ומבט מלא הבנה כאילו היה גלגל הצלה יחיד בסופה טרופית בלב ים. זה לא עובד להם, לנחושים, כי האמת היא שבפנים הם אוכלים את עצמם על חוסר הידע. כך או כך זה ייגמר בחתימה מהירה ללא קריאה מקיפה של החוזה (הרי הבנקאי כבר הסביר הכל, והבנו כל מילה...או שלא) וזה רבותיי- חוסר אחריות.<br />אז מתי נתחיל להיות קצת יותר אחראים לכסף שלנו? אולי עכשיו...<br /><br /><strong><span style="font-size:130%;">מהי קופת גמל?</span></strong><br />לכולנו יש תכניות חיסכון כאלו או אחרות. אם אתם מעל גיל 20 סביר להניח שיש בידכם תכנית חסכון שנקראת <strong>קופת גמל</strong>.<br /><strong>קופות גמל</strong> הם אפיק חיסכון לטווח ארוך או בינוני, אדם המשקיע בקופת חיסכון נקרא – עמית, לקופת גמל אחת יכולים להיות הרבה עמיתים אך לכל אחד יהיה חשבון המנוהל בנפרד. בעבר (עד 2006)- היו קופות הגמל ניתנות לפדיון 15 שנים לאחר ההפקדה הראשונה. הורים רבים ראו בהם אפיק נוח לחיסכון עבור ילדיהם. בעקבות רפורמת בכר, בשנת 2006 שונו התקנות בנוגע לקופות גמל ונכון להיום ניתן לפדות את כספי הקרן רק בגיל הפרישה (נשים- 64, גברים- 67)- הדבר נוגע לקופות גמל שנפתחו אחרי 31.7.2007 או לכספים שהופקדו בקופות קיימות לאחר תאריך זה. בהתאם למה שנכתב כאן- נהנת קופת הגמל בפטור במס.<br /><br /><strong><span style="font-size:130%;">כיצד נבחר קופת גמל?</span></strong><br />לפני שאנחנו בוחרים קופת גמל עלינו לשאול את עצמנו מספר שאלות: כמה כסף אנחנו משקיעים בה, מה הסיכון אותו אנחנו מעוניינים לקחת (יש לקחת בחשבון את גיל העמית שכן אם הגיל קרוב לפרישה- יש לקחת סיכון מועט בלבד, אם מדובר בעמית צעיר יחסית אפשר לקחת סיכון גדול יותר ולקראת גיל הפרישה לשנות את קופת הגמל לכזו בעלת סיכון נמול יותר), האם יש לנו אפיקי השקעה נוספים. לאחר שענינו על כל השאלות הללו אפשר לחפש קופת גמל המתאימה לנו לפי הפרמטרים הבאים:<br /><br />• דמי ניהול לעומת תשואה- חשוב לבדוק כמה עולה לנו ניהול קופת הגמל בשנה (לא עולה על 2%), כמה תשואה הוא עושה, ומה הרווח הנקי (התשואה הנומיונלית) אחרי שביצענו קיזוז של השניים. יש לבחון פרמטר זה לתקופה של 5 שנים לפחות כדי לקבל אינדיקציה טובה- שלא נתפתה לרכוש קופת גמל עקב הצלחה חד פעמית.<br />• הרכב-כלומר, מה מרכיב את קופת הגמל ומה האחוז של כל מרכיב מהכלל. קופות הגמל מורכבות מאג"ח, מניות, מט"ח וכו'... לכל מרכיב סיכון אחר ותשואה אחרת. כדי לבחון את רמת הסיכון של כל מרכיב יש לבדוק ולהשוות את ההפרש בין התשואות שהוא עשה בתקופות מסוימות. אם ההפרש נמוך, הרי שרמת הסיכון נמוכה. (במונח המקצועי- סטיית תקן נמוכה מעידה על סיכון נמוך). מן הסתם קופת גמל המורכבת בעיקר ממניות היא מסוכנת אך גם בעלת הפוטנציאל הגדול ביותר לתשואה משמעותית. חשוב לדעת כי קופת גמל מחויבת להשקיע כ 50% מכספי הקופה באגרות חוב ממשלתיות המקטינות את הסיכון הכללי.<br />• מי מנהל את הקופה- חשוב לוודא שמדובר בקופת גמל טובה עם רזומה אמין ויציב.<br />חשוב לציין כי יש קופות גמל הנקראות- קופות גמל מסלוליות בהן יכול העמית לבחור כמה להשקיע בכל אחד מהמסלולים (אג"ח, מט"ח או מניות), וזאת בניגוד למצטרפים לקופות גמל שהרכבן ידוע וקבוע. </div><div align="justify"></div><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-6799707591772127803?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-69617888051949814.post-89940502302591965602009-08-20T05:19:00.001-07:002011-04-19T08:49:29.246-07:00<div align="justify">כולנו מפקידים את הכסף בבית השקעות או בבנק, נותנים להם לנהל לנו את הההשקעות והחסכונות, וחושבים ששם הוא בטוח.<br />ובכן חברים, המשבר האחרון בארצות הברית הוכיח לכולנו אחרת. גם בנקים קורסים- וכשזה קורה זה כואב. מאוד כואב. ולמה, בעצם, אנחנו לא לקוחים יוזמה בנושא הכסף שלנו ובוחרים לבד את <strong>בית ההשקעות</strong> שאנחנו רוצים שינהל לנו את הכסף???<br />רפורמת בכר שחוקקה לאחרונה הוציאה את ניהול <strong>קופות הגמל וקרנות ההשתלמות</strong> מידיהם של הבנקים ואילצה את הבנקים למכור אותן לבתי ההשקעות. אז אולי הגיע הזמן לדעת יותר על מי שבאמת מנהל לנו את הכסף...<br /><br /><strong><span style="font-size:130%;">אז מה זה בכלל בית השקעות?</span></strong><br /><strong>בית השקעות</strong> הוא גוף המנהל את כספי הלקוח. היכן להשקיע וכמה הם פרמטרים שנקבעים בשיתוף עם הלקוח כשהמשתנה הכי חשוב הוא מידת הסיכון של תיק ההשקעות וההשקעות השונות בתוכו. חשוב להבין שתיק השקעות בנוי ממספר כלים פיננסיים – מסחר במט"ח, אגרות חוב, מניות, קרנות השתלמות וכו'... כשאומרים- "להשקיע את הכסף" לא מתכוונים בהכרח להשקעה במניות, שהן בעלות סיכון גבוהה, אלא להשקעה בעזרת מגוון כלים פיננסיים העומדים לרשותינו.<br />בית השקעות טוב הוא כזה שפורש בפני הלקוח את כל האופציות תוך הסבר מפורט על רמת הסיכון בכל אחת מהן, ולבסוף נותן המלצה אליה הלקוח יכול להתייחס ברצינות- אחרי שהבין קצת מה אומרת כל אופציה. אנחנו לא צריכים בית השקעות שמציף אותנו במידע ללא הסבר- בשביל זה יש בנק.<br />חשוב גם, כמובן, שבית ההשקעות יהיה בעל וותק והצלחות מתשמכות בתחום ניהול תיקי השקעות בסדר גודל של התיק שלנו. רובנו לא צריכים דווקא את בית ההשקעות הגדול והמפורסם- יכול להיות ששם תיק ההשקעות שלנו- שהוא תיק קטן או בינוני (בדר"כ מדובר בכמה מאות אלפי שקלים) יבלע בין תיקי ענק של מליוני שקלים. בנוסף, יש לבחון את עלות העמלות ודמי הניהול הנגבים ע"י בית ההשקעות לעומת התשואות שהביא בעבר. לפעמים עדיף לשלם קצת יותר בעמלות, כדי להרוויח תשואה טובה בתיק.<br />תחום נוסף ששוה לבדוק הוא חיתום האם בית ההשקעות גם מבצע פעולות - חיתום.<br />חיתום הוא למעשה הנפקת חברה או עסק בבורסה. יש בתי השקעות שמלבד ניהול תיקי השקעות מציעים שרותים של הנפקה בבורסה לחברות. אותם בתי השקעות אומדים את ערך החברה ומציעים לה תעריף הנפקה. כדי להגיע אל תעריף ההנפקה (לגרום למשקיעים שונים להשקיע במניות החברה בסדר גודל שהובטח ע"י בית ההשקעות לבעלי החברה) ישקיע בית ההשקעות את כספי הלקוחות הפרטיים שלו בחברה אותה הוא מייצג. כך בעצם, נוצר מצב בו לבית ההשקעות יש אינטרס באשר למיקום ההשקעה שלך- הלקוח הפרטי. אינטרס שלא תמיד עולה בקנה אחד עם שלך.<br />משקיעים יקרים- כולנו יודעים שידע = כסף ולכן, חשוב לדעת יותר על המקום בו נמצא הכסף שלנו.</div><div class="blogger-post-footer"><img width='1' height='1' src='https://blogger.googleusercontent.com/tracker/69617888051949814-8994050230259196560?l=investtrader.blogspot.com' alt='' /></div>maya-esthetichttp://www.blogger.com/profile/13758022548655466612noreply@blogger.com