כיצד נחליט על מרכיב הסיכון של תיק השקעות מנוהל

מהו תיק השקעות מנוהל? מהו מרכיב סיכון? כיצד ניתן לשלוט ברמת הסיכון של תיקי ההשקעות שלנו? מיהם מנהלי התיקים הפיננסיים ועד כמה הם משפיעים על רמת הסיכון ועל התמהיל של תיק ההשקעות שלנו.

תיק השקעות- על מה מדובר?

תיק השקעות הוא תיק שמאגד בתוכו כל מיני נכסים כלכליים שמחוזקים על ידי הבנקים, יחידים, פירמות וגופים פיננסיים שונים. המטרה של תיק השקעות היא השקעה נבונה וצמצום רמת הסיכון של הנכסים שלכם. תיק השקעות יכול להיות מורכב מסוג אחד של נכס או מכל מיני סוגים של נכסים, כמו למשל ניירות ערך, אגרות חוב, מניות, חוזים עתידיים ועוד. אחזקת מספר נכסים בתיק אחד מאפשרת למומחים בתיק השקעות להוריד את רמת הסיכון של הנכסים של הלקוח וזאת בהתאם לבחירתו.

תפקידו של מנהל תיק השקעות

התפקיד העיקרי של מנהל תיק השקעות הוא לפגוש את הלקוח ולברר איתו מהי ההשקעה בה הוא מעוניין, מהי רמת הסיכון בה הוא בוחר ומה התשואה של סך הנכסים לה הוא מצפה. בהתאם, אותו מומחה שעוסק בתחום ניהול תיקים פיננסיים יחליט על תמהיל הנכסים שיענה בצורה הטובה ביותר על הדרישות של הלקוח.  קבלת ההחלטות תיעשה לאחר שיקולים כלכליים רבים ולאחר שימוש בכלים שיעזרו בתחזית רמת הסיכון העתידית של הנכסים והשווי שלהם. רוב מנהלי התיקים משתמשים בכלים שעוזרים להם במדדי הביצוע ומיישמים מודולים שונים שמטרתם לחשב אומדנים ולבחור את אותן השקעות שכדאיות ללקוח.

ניהול התיקים הפיננסיים

יש הבדל בין תיקים מנוהלים על ידי מנהלי תיקים של חברות השקעות בעלות מוניטין לבין תיקים שמנוהלים על ידי מנהלי תיקים עצמאיים או הלקוחות עצמם. מנהלי תיקים פיננסיים הם אנשים בעלי ידע רב בתחום ורזומה מוכח של הצלחות. בחירת מנהל תיק צריכה להיעשות בקפדנות ותוך שימת לב לפרטים הבאים:

• ניסיון- הוותק של מנהל ההשקעות בשוק ההון והניסיון שלו מהווים את הפרמטרים החשובים ביותר של בחירתו. ככל שיש יותר ניסיון ומנהל תיק ההשקעות יכול להציג בפני לקוחותיו הפוטנציאליים תוצאות משביעות רצון של לקוחות קיימים, כך גדל הסיכוי שאותו מנהל יעשה את העבודה הטובה ביותר גם בניהול התיק הפיננסי שלכם.
• תמהיל נכון- תחום ניהול תיקים פיננסיים מתבסס על שביעות רצונו של הלקוח מהתוצאה המתקבלת ולכן המקצוענים של בית ההשקעות חייבים לדעת כיצד להתאים את התמהיל של תיק ההשקעות בהתאם לדרישותיו של הלקוח. התמהיל תמיד יתבסס על הסכום אותו הלקוח מעוניין להשקיע, רמת הסיכון אותה הוא מעוניין לקחת, משך הזמן בו הוא מעוניין להשקיע והתשואה לה הוא מצפה.
• לקוחות ממליצים- תמיד רצוי לבדוק כמה לקוחות יש לבית ההשקעות, האם הוא נמצא במגמת צמיחה בשנים האחרונות קודם לפנייתכם אליו, האם יש לו גב כלכלי והאם הלקוחות מרוצים מהתוצאות של מחלקת ניהול תיקים פיננסיים של החברה.

לסיכום, ההחלטה על מרכיב הסיכון של תיק השקעות מנוהל תמיד תתבסס על דרישת הלקוח והציפייה שלו לתשואה מסוימת מסך השקעותיו. בהתאם לכל אלו יקבע המרכיב הסולידי ורמת הסיכון של תיק ההשקעות.